8月12日，上海市政府发布《进一步深化中国(上海)自由贸易试验区和浦东新区事中事后监管体系建设总体方案》(下称《总体方案》)，提出建立适应上海自贸区发展和上海国际金融中心建设联动的金融监管机制。

所谓的“长臂管理”机制，上海自贸区管委会政策研究局局长张湧对《第一财经日报》记者表示，就是在资金流出境外后，对资金的去向进行延伸管理，防止以境外投资的名义套利套汇或洗钱。

《总体方案》也提出，要落实商业银行“展业三原则”，发挥其在跨境资金流动等方面的监测监控作用。

今年初的上海两会上，央行上海总部副主任兼上海分行行长张新曾表示，上海自贸区已建立以自由贸易账户为核心的跨境资金流动监测管理信息系统。依托这个系统，监管部门可以对跨境资金流动进行“逐笔交易、一星期7天、每天24小时”实时监测。

该系统具有“电子围网”功能，可以自动计算企业能够从境外融资的上限，超过限额会自动发现并预警。此外，还能实施宏观预警，从宏观上了解跨境资金流出流入的总体规模，以及具备强大的“反洗钱、反恐怖融资”等功能。

目前，上海自贸区共有40多家金融机构接入自由贸易账户系统，开立自由贸易账户5万多个。

对跨境资金流动的关注，目前也较多聚焦在境外投资上。

自2016年2月起，中国的对外直接投资已经超过了实际利用外资规模。数据显示，今年1~2月，我国对外直接投资299.2亿美元，实际使用外资225.2亿美元，对外直接投资反超实际利用外资74亿美元。在之后的几个月，反超幅度继续扩大，6月底达到了194.4亿美元。

今年1~6月，我国的非金融类直接投资额累计888.6亿美元，同比增长58.7%。2015年全年的对外投资额是1180亿美元。

同样，上海自贸区成立以来，因为企业境外投资实行以备案制为主的管理模式，提高境外投资的便利化程度，也进一步提升了企业参与境外并购项目的竞争力。

近三年来，上海自贸区企业对外投资成倍增长，备案中方对外投资额从2013年的3.29亿美元猛增到2015年的229.18亿美元。

2016年1~4月办理境外投资备案284家，备案中方对外投资额106.9亿美元，同比增长105%。

在境外投资备案过程中，上海自贸区特别注重审核境外投资交易的真实性，防范个别企业利用虚假交易换汇出逃的风险。

同时，外汇管理部门也积极指导银行按照“展业三原则”，做到了解客户、了解业务、尽职调查，审核资金来源和资金用途等，防范利用虚假交易换汇套利和资本外逃的风险。

今年6月底，国家外管局上海市分局回应“叫停个人投资购汇”时表示，将继续积极推进简政放权，支持有条件、有能力的企业“走出去”，增强企业国际化经营能力，切实促进对外投资健康有序发展。

此外，《总体方案》还提出，要完善警银合作等工作机制，配合国家有关部门做好反逃税、反洗钱、反恐怖融资等金融监管工作。

上海市政府办公厅日前印发了《发挥上海自贸试验区制度创新优势 开展综合监管试点 探索功能监管实施细则》，提出要将所有从事金融业务或变相从事金融业务的行为，都纳入监管范畴，进而规范金融市场秩序，防范和化解金融风险，促进上海金融业持续健康发展。

张湧表示，如果做不到“管得好”，那么“放得开”就是一个伪命题。“自贸区的要义是更加开放，包括金融、贸易、投资等领域，但管好是放活的前提。所以，事中事后监管是自贸区的题中应有之义。”(来源: 第一财经网)